I picked this up because I had been promised comic relief in the context of a guy telling you to buy as much house as you can afford and the possibilities of "incredible" no-money-down or variable rate mortgages ...in 2006.
But actually he did offer a fair bit of caution and there are some interesting tidbits if, like me, you're unfamiliar with house buying.

It was an ok book but the chapter on mortgages felt like it went on forever. And, I doubt half those mortgages are even offered now that the economy tanked. There were good ideas in the book, but I was hoping for something more.

Seems to be more helpful and tips useful for only Western people, based on their financial trends, but there are some tips provided, that can be used by anyone who wants to grow.

This is a great primer on the advantages of investing in real estate. If you're still renting, you NEED to read this book/listen to it on CD. Don't forget to check your library to listen to it for free!

Good tips and mindsets for those settling down in US or big countries where real estates and land are aplenty, infrastructure and regulations are in place and trustworthy. Not so applicable for SG though.

Good to reference later.

Tiene un inicio entretenido y te jala para seguir conociendo más, pero luego en la 2da parte se vuelve muy básico, está recomendado principalmente para personas que aún no tengan una primera vivienda

I thought this book would be helpful in buying my first house, however being published in 2006, this book has become insanely outdated and does not match the current obscenity that is Real Estate in Ontario, and Canada as a whole. It completely feels like I will never be able to afford my own house, I have been priced out of the market and that is discouraging and devastating.

This book is better off as fire starter now, and I never say that about books. I'm dropping it off at a free library box.

Never has a book "dated" itself so blatantly as this one. It was eerie reading this author's opinions and recommendations for getting into real estate just 2 years before the real estate crash of 2008. I also doubt a lot of the advice would work in today's market, where first-time home buyers in the lower income brackets are staring at housing prices that have tripled or more in the last decade. And the "advice" to try for no-money-down or low-money-down mortgages just sounds super risky.

I did appreciate the messages about making the act of "saving" automatic, either by setting up automatic transfers with your bank, and also doing the same thing with bill paying. And there was some good time spent pointing out the importance to reduce as much consumer debt as possible before buying your first home.

So, if you have confidence in your ability to apply critical thinking to the materials you read, this couldn't hurt to read, but it is major danger-zone stuff if you tend to be heavily influenced by what you read.

This book had a lot of useful information about purchasing a home especially if you are unfamiliar with the process. I don't necessarily think it will make you a millionaire but it was still an interesting read.

Good book but a bit dated with its info & advice.

Cuốn này thuộc chủ để tài chính cá nhân, chưa thấy sách tiếng Việt nên đọc ebook tiếng Anh kiếm được trên z-library. Sách thực ra tổng hợp lại nhiều ý tưởng đã có từ trước, và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc khiến mọi việc được tự động. Tâm trí con người rất dễ xao nhãng, hạ quyết tâm và sau 1 thời gian quyết tâm giảm dần rồi cuối cùng từ bỏ là việc thường xuyên xảy ra, nên để bất cứ kế hoạch tài chính nào thành công cần phải khiến tâm trí không còn để ý chút nào đến nó, biến nó thành việc tự động 100%.

Dẫn chứng ban đầu của cuốn sách là cặp vợ chồng McIntyre, 1 cặp vợ chồng ở lớp trung bình, thu nhập tổng 1 năm không bao giờ vượt 55k $ - khoảng hơn 1,2 tỷ 1 năm - mỗi tháng cỡ 100 triệu bên US. Họ đã thu xếp để nghỉ hưu ở tuổi 55 và có 2 căn nhà, thêm hơn 1 triệu $ trong tài khoản hưu trí. Tất cả chỉ nhờ vài công thức.

- Pay yourself first - tự trả lương cho mình, tối thiểu 10% thu nhập 1 tháng vào tài khoản hưu trí. Ở Mỹ thì loại này được gần như miễn thuế (gói 401K) , nên các doanh nghiệp khuyến khích người lao động mở loại tài khoản này, gần như bảo hiểm xã hội ở mình nhưng ưu đãi và độ linh hoạt cao hơn rất nhiều.
- Làm mọi thứ trở lên tự động - công ty từ trích 1 phần từ tiền lương hàng tháng qua đó luôn, nếu không đi làm thì tới sở thuế để được hỗ trợ. Có thể vay mượn ý tưởng chứ tình hình thực tế ở nước ta hơi khác.
- Mua nhà - bắt buộc phải mua nhà. Tác giả khuyên chọn gói trả góp 30 năm để cuộc sống mỗi tháng không rơi vào cảnh thắt lưng buộc bụng. Số tiền thuê nhà bây giờ có thể đủ tiền mua nhà mai sau. Nên bắt buộc phải mua nhà, sử dụng đòn bẩy tài chính. Giá nhà thường tăng nhanh hơn mức tăng lãi suất ngân hàng, chưa kể trung bình người ta ở khoảng 7-8 năm trong căn nhà đầu tiên. Căn nhà sẽ trở thành khoản đầu tư chứ không phải gánh nặng. Nhưng buộc phải nên kế hoạch trả tự động 2 tuần 1 lần. Tác giả cung cấp 1 bảng để tính toán theo thu nhập đầu vào nên chọn mua căn bao nhiêu tiền và trả hàng tháng bao nhiêu là hợp lý. Khá hữu ích, khiến quan điểm thay đổi và muốn tìm mua 1 căn nhà trong tương lai gần.

Thứ đặc biệt quan trọng là phải lên kế hoạch cho mọi thứ đi vào tự động. Mỗi người đều nên tự đánh giá lại những khoản chi tiêu hàng ngày và loại bỏ những khoản lãng phí. Những khoản lặt vặt tiêu tốn ở mức kinh ngạc theo thời gian dài. Tác giả cũng chỉ cách để xử lý nợ tín dụng, cách để làm từ thiện tự động luôn. Ý tưởng trong sách khá cô đọng và thực tế. Nhưng về cơ bản thì vẫn là kiểu sách thị trường, bôi ra rất nhiều thứ và kể rất nhiều câu chuyện đánh bóng cho tác giả. Đương nhiên là có thể lược gọn hơn, để in thành 1 cuốn sách bán thì hơi quá đáng.

Cảm ơn những ý tưởng và nguyên lý vận hành tài chính cá nhân mà tác giả mang lại, ở góc độ thông thường đây thực sự là những thông tin vô cùng giá trị. Nhưng đánh giá ở góc độ cuốn sách thì chỉ được tầm 5-6/10. Để 3*